ボラティリティと時間は同じもの
各ストライクがSQ時にITMになるかどうかは，確率的にしか分からない。
その確率はデルタをみると，分かる。
例えば，ある時点のあるストライクのデルタが０.５であれば，その時点でそのストライクがSQ時にITMにな ...
SQ前日の急落時にリバウンドを取りたいとき
理論的にはSQ前日の急落時にリバウンドを期待してコールを買うトレードはよくない。
一気に反発すれば，ボラティリティの低下なく単純にプレミアムが増加するが、揉みながら時間をかけて戻った場合、原資産の上昇に見合うだけのプレミア ...